本文作者:投资项目平台

新年任务发布!继续减压20% 融资信托“关机” 信托公司如何应对?

投资项目平台 2022-01-15 13:28

2022年初,信托公司将收集融资类信托业务压降的“指标”。1月10日,北京商报记者今日从业内人士处获悉,信托公司已接受窗口指导,监管要求融资类信托业务规模继续降低20%。对于难以减压的业务,监管也给予解释空间,并处理特殊情况。比如交易对手房建永远不会同意提前终止,风险处置阶段的融资资产可以延期。但值得注意的是,如果此类影响信托公司监管评级的情况太多,可能会被监管部门“叫停”新增融资类信托业务。

融资类信托规模继续下降20%

2020年3月以来,在监管要求坚决清理不规范资金池并制定融资类信托业务压缩计划后,逐步减少融资类信托成为信托公司回归本源的转型目标。2022年年初,信托公司将再次收到压降的“指标”。1月10日,北京商报记者从知情人士处获悉,近日,信托公司陆续收到窗口指导意见,且监管要求要求融资类信托业务规模继续降低20%。

“2020年,压降融资类信托的规模已经确定。压降5年后,年压降为20%。接受窗口指导也是监管进一步强调督促信托公司减少融资类信托业务。”一位熟悉信托公司的人士表示。

另一位来自某信托公司的人士表示,“规模压降融资类信托业务一直是监管的要求。信托公司每年都要完成压降任务。除非出台融资类信托业务监管措施,否则压降不会停止。”有信托公司人士提到,他们没有得到窗口指导,但规模压降融资信托已经成为常态。

在监管部门持续减持融资类信托的政策背景下,2020年三季度以来融资类信托规模快速下降。中国受托人协会发布的最新数据显示,截至2021年三季度末,融资类信托规模为3.86万亿元,同比下降35.13%,环比下降6.57%。融资类信托占比18.88%,同比下降9.64个百分点,环比下降1.14个百分点。

黄金功能分析师廖今日在接受京商采访时表示,在行业整合期,结合净值化转型进展,从业务类型和行业格局来看,未来3-5年信托业可预见的变化是,信托业融资和渠道业务将持续压缩,房地产信托规模将得到有效控制,资本投入将持续优化,支持实体经济的力度将不断增强。

特殊情况可以是“特殊事务”

压降信托业务和渠道信托业务是防范行业风险、规避行业盲目扩张带来的隐性风险、促进行业可持续发展的必然要求。对于信托公司来说,需要先在2021年完成压降规模,然后在2022年完成任务。采访中,信托公司有人表示,2021年的压降任务已经圆满完成。

一位来自信托公司的人士对《北京商报》记者表示,“企业融资类信托规模较小,2021年的减压任务已经圆满完成。前段时间,监管对各家公司的融资信托存量规模进行了摸底调查,也给了解释的空间,并办理了特殊案件。例如,交易对手房建永远不会同意提前结束,处于风险处置阶段的资产可能会被推迟。”“不过,值得注意的是,延期处置也有限制。如果此类情况太多,会影响信托公司的监管评级,新融资类信托业务极有可能被监管暂停。”上述信托公司

这也符合监管要求。2021年11月,中国银行业监督管理委员会向各地银保监分局发布《关于进一步推进信托公司“两项业务”压降有关事项的通知》要求,称新增融资业务应遵守法律法规,对标的资产进行彻底识别,不得“假投真融”,以投资为名融资,规避额度管控。

如何开辟新的赛道?

近年来,信托公司响应监管部门“回归本源”的号召,融资类信托业务和渠道类业务占比快速下降。在行业面临合规“压力”的同时,探索转型的步伐也不能延迟。

根据中国受托人协会发布的数据,信托业务的转型效应体现在信托资金规模和比例的变化上。2017年四季度以来,以渠道业务为主的单一资金信托规模和占比逐年下降,2021年至今同比下降超过20%。集合基金信托和托管财产信托规模保持稳定增长,反映出信托公司正在积极谋划业务转型。

对于信托公司来说,目前哪些领域适合进行赛道转型?从产品类型来看,余一信托研究员于之表示,固定收益类仍有绝对优势,标准信托产品仍以固定收益产品为主;权益类产品占比第二,信托公司探索权益类资产配置、增加收益是标准信托发展的必然。从投资策略来看,固定收益策略是主要的投资策略,但股票策略、组合基金策略和复合策略产品的比重也不低。信托公司在开展标准品业务时,需要依托自身禀赋条件进行特色产品设计。

廖进一步指出,“现阶段,信托公司受益于良好的融资能力,证券投资转化业务快速推进。这一过程伴随着融资信托业务的不规范转让。债券投资业务将取代非标融资类信托业务,未来基金和股市的参与度将持续提升。此外,随着近两年转型规模的扩大,投资业务尤其是债券业务将在信托业中扮演更重要的角色。股权投资占比将逐步提升,但未来三年提升空间预计有限。”

文章版权及转载声明

作者:投资项目平台
本文地址:http://www.123230.net/anquanlicaichanpin/5159.html