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不到一个月 12只产品“黯然离场” 公募迎来清算 小峰基金的密集清算是什么?

投资项目平台 2022-01-25 13:28

此后,许多基金产品相继被清算。据北京商报记者不完全统计,截至1月23日,年初以来已有12只基金(股票合计计算,下同)陆续清盘。此外,记者注意到,截至1月23日,除已清算的12只产品外,年内有11只产品可能触发基金合同终止,其中债基占比过半。有业内人士认为,除了机构资金因其他需求退出外,产品业绩不佳、基金经理业绩不达标也是基金清盘的主要原因。还预计,随着新基金数量的增加,2022年清算基金数量可能会有所增加。

由于业绩不佳、规模较小等原因,年初后陆续有12只公募被清算,掀起了一个小高潮。据北京商报记者不完全统计,截至1月23日,年内已有12只基金完成清算工作“伤心地离开了市场”。例如,1月22日,中银基金发布公告称,截至2021年12月1日,其中银向辉中短期利率债券资产净值已连续50个工作日低于5000万元。为维护基金份额持有人利益,根据相关规定和基金合同约定,基金于2021年12月2日进入基金财产清算程序,并于同年12月21日完成相关清算工作。

据悉,中银向辉中短期利率债券由中银理财90天期债券变更而来,变更后的基金合同于2020年9月21日生效。但新基金合同生效以来,基金规模逐渐萎缩。公开数据显示,截至2020年9月20日,中行90天期债券规模为65.02亿元;截至2021年12月1日,即中银向辉中短期利率债券的最后一个操作日,基金资产净值为258.28万元。

至于基金规模缩水的具体原因,一位业内人士今日对北京商报记者表示,在基金业务外包盛行的时候,有一定数量的产品是为大机构“量身定制”的。但随着外包业务的逐渐式微,很多新基金的回报率大幅下降,因此大型机构会考虑投资回报要求,撤回大量投资基金,因此相应的外包基金规模也大幅缩减。

此外,业内人士还提到,基金产品的优胜劣汰也是影响基金清盘的关键因素。如果某一产品不能满足投资者的投资需求,投资者的集中赎回也可能导致产品的基金规模“缩水”,引发清算。

值得一提的是,京商今日记者还注意到,截至1月23日,除已清算的12只产品外,年内还有民生银行基金、CICC基金等11只公募产品可能触发基金合同终止。其中,债基在各类清算产品中占绝对比例,如已完成清算工作的12款产品中占50%;在可能触发基金合同终止的基金中,债基数量为6只,占比54.55%。

为什么债券基金的平仓率这么高?上述内部人士分析,“除了机构资金因其他需要退出外,产品业绩不佳、基金管理人业绩不达标也是基金清算的主要原因”。

展望基金清算的原因,财经评论员皮海舟表示,随着新基金数量的不断增加,清算基金的数量也会相应增加,清算速度也会加快。其实这是一种“适者生存”的竞争格局。目前基金行业的发展特点,“强调基金发展规模,弱化基金经济效益”,在一定程度上也对基金清算数量的增加产生间接影响。在皮海舟看来,未来对基金公司的评价,甚至是对整个基金市场的发展洞察,都不应该盲目追求th

关于基金清算对基金经理和投资者的影响,前述内部人士今日对北京商报记者表示,如果一家基金公司的多只基金相继清算,可能会导致基金公司收入下降,甚至可能对基金公司的声誉产生负面影响。但目前基金清算已成为行业普遍现象,因此基金清算对基金公司的影响微乎其微。对于普通投资者来说,基金清算的整体影响并不是很显著,甚至投资者的现有利益在一定程度上得到了维护。例如,当投资者的投资状态处于亏损状态时,基金清算对投资者来说相当于强制止损。

对于清算基金的后续增长趋势,皮海舟预测,随着新基金数量的增加,2022年清算基金数量也将有所增加。普通投资者在选择基金产品时,可以参考产品和主管基金经理的过往业绩,选择具有一定规模和管理能力的基金经理,可能会在一定程度上帮助投资者“闪电”清算基金。

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