本文作者:投资项目平台

权益规模缩水 10只产品年内飘绿 公募“老将”宝盈基金何以解忧?

投资项目平台 2021-08-25 15:10

  今年以来,宝盈基金已先后成立宝盈基础产业A/C、宝盈智慧生活A/C等5只基金,其中4只为权益类基金,不过这依旧未能改变权益规模缩水的现状。截至今年二季度末,该公司权益类基金规模为320.07亿元,较去年末缩水100.95亿元

  《投资时报》研究员齐文健

  7月份以来,公募基金发行回暖。基金公司不断推出新品,宝盈基金管理有限公司(下称宝盈基金)也是如此。

  《投资时报》研究员注意到,目前宝盈基金旗下宝盈优质成长混合型证券投资基金(下称宝盈优质成长)正等待募集,认购期限是2021年9月1日至2021年9月24日,拟任基金经理是李健伟。

  另今年以来宝盈基金已先后发行宝盈基础产业A/C、宝盈智慧生活A/C、宝盈中债1-3年国开行A/C等5只产品(各类份额合并计算),权益类基金、债券型基金各有4只和1只,暂无爆款基金出现。

  该公司权益类基金规模并未因新品出现而有所增长。Wind数据显示,截至今年二季度末,宝盈基金旗下权益类基金规模为320.07亿元,较去年末的421.02亿元缩水100.95亿元,降幅为24%。

  此外,宝盈基金旗下部分基金年内业绩表现不甚理想。Wind数据显示,截至8月12日,该公司旗下有宝盈祥瑞C、宝盈龙头优选A、宝盈中证100指数增强C等10只基金年内收益率告负(各类份额分开计算)。

  就基金业绩、权益类基金规模缩水等问题,《投资时报》向宝盈基金发送了沟通函,不过截至发稿未收到回复。

  新品挡不住权益规模缩水

  公募基金新品发行热度不减,多家基金公司的新品还在排队发行中。日前,宝盈基金旗下宝盈优质成长发布了基金合同,预计在2021年9月1日至2021年9月24日开启集中认购。

  作为一只偏股混合型基金,该基金股票投资占基金资产的比例为60%至95%,其中对港股通标的股票的投资比例不超过股票资产的50%。

  今年以来,宝盈基金旗下新发基金情况似乎并不尽如人意。虽然年内已成立4只权益新基金(各类份额合并计算,下同),但从募集份额来看,暂无爆款出现。

  具体来看,成立于今年2月2日的宝盈基础产业A/C首募规模合计为21.02亿元,其余3只权益新基金首募规模均不足4亿元。

  值得关注的是,年内新成立且可统计今年二季度末规模的宝盈基础产业A/C、宝盈智慧生活A/C规模较首募规模均已缩水,分别减少6.18亿元、0.21亿元。

  《投资时报》研究员注意到,尽管权益新基金频频面世,不过权益类基金规模减少仍是“主调”。Wind数据显示,截至今年二季度末,宝盈基金旗下权益类基金规模为320.07亿元,较去年末的421.02亿元缩水100.95亿元,降幅为24%。

  具体到各细分类型基金的规模变化情况,宝盈基金旗下股票型基金规模下滑明显,由去年末的122.54亿元降至今年二季度末的51.39亿元,降幅为58%。此外,混合型基金的规模也缩水29.8亿元。

  有意思的是,部分细分类型规模减少并未改变整体管理规模上涨的趋势。截至今年二季度末,该公司管理规模为694.38亿元,较去年末的674.72亿元增长19.66亿元,增幅为3%。但在公募基金公司中的排名并不理想,从去年末的第53名下滑至第55名。

  值得一提的是,虽然年内规模有所增加,但依旧低于2015年二季度末巅峰时的826.81亿元。

  宝盈基金成立于2001年5月,时至当下已有20年,但规模却早已被同期成立的公募基金公司甩在身后。譬如同样成立于2001年的易方达基金,截至今年二季度末管理规模为15268.69亿元,在145家基金公司中居首位。

  权益投资团队谁擎旗?

  事实上,困扰着宝盈基金的不只是权益类基金规模缩水,还有部分基金业绩表现欠佳、投研人才流失。

  Wind数据显示,截至8月12日,宝盈基金旗下有宝盈新价值A/C、宝盈龙头优选A/C等10只基金年内收益率飘绿(各类份额分开计算,下同)。其中,宝盈新价值A/C、宝盈消费主题、宝盈现代服务业A/C5只基金年内跌幅超过5%,收益率分别为-5.56%/-6.05%、-7.01%、-8.45%/-8.73%。

  事实上,宝盈现代服务业A/C不仅年内收益率为负,近一年的净值增长率也如此。截至8月12日,该基金A、C类份额近一年收益率分别为-4.45%、-4.94%,同类排名分别为1239/1276、1241/1276。

  若拉长时间来看,该基金A、C类份额成立以来总回报也飘绿,分别为-3.03%、-3.55%。

  这或与基金经理高度集中的持仓风格有关。根据基金二季报,宝盈现代服务业A/C前十大重仓股中除了家电板块的【极米科技(688696)、股吧】(688696.SH)、JS环球生活(1691.HK),计算机板块的微盟集团(2013.HK)及医药板块的伟思医疗(688580.SH),其余重仓股皆属于食品饮料或农林牧渔板块。

  此外,该基金前十大重仓股的集中度较高,合计占基金净值比例为78.57%,而该基金权益投资占基金净值比例合计为94.7%。这意味着,该基金净值受前十大重仓股的股价变化影响较大。

  查阅宝盈现代服务业A/C过往季报,《投资时报》研究员发现,自去年三季度开始,食品饮料和农林牧渔板块就是基金经理肖肖所青睐的板块。

  其实,与之情况类似的还有宝盈龙头优选A/C。截至8月12日,该基金A、C类份额今年以来、近一年的收益率分别为-3.85%/-4.26%、-9.81%/-10.53%,同类排名均在后1/3。

  根据Wind数据,除了宝盈现代服务业A/C、宝盈龙头优选A/C外,基金经理肖肖还单独及参与管理宝盈品牌消费A/C、宝盈研究精选A/C、宝盈资源优选等6只基金(各类份额合并计算)。

  除了基金经理肖肖外,宝盈基金旗下基金经理“一拖多”屡见不鲜,譬如基金经理张仲维单独及参与管理9只产品。而李宇昂、李进、郝淼3位绩优基金经理的离职也使得本就不宽裕的人手愈发雪上加霜。

  宝盈现代服务业A业绩表现

  

文章版权及转载声明

作者:投资项目平台
本文地址:http://www.123230.net/jijinxingyedongtai/123.html