本文作者:投资项目平台

布局优质制造业龙头 天弘中证高端装备制造指数增强基金火热发行

投资项目平台 2021-12-16 13:27

  随着疫苗推广和各国经济复苏政策的持续推进,全球经济持续回暖,带动高端装备制造业景气向上。高端装备作为中国经济转型升级的关键引擎,频频获得国家政策支持。在政策利好和经济复苏的背景下,2021年高端装备制造指数的盈利能力明显边际向好,受到众多投资者的高度关注。日前,天弘基金旗下天弘中证高端装备制造指数增强基金(A类代码:012212,C类代码:012213)正在发行中,投资者可借道该产品把握中国高端制造业的投资机遇。

  据悉,该基金为股票型指数增强基金,以中证高端装备制造指数为跟踪标的,该指数从通信设备、电气部件与设备、重型电气设备、工业机械、建筑、航空航天与国防等制造业领域的公司中选取代表性的200只股票构成样本股,能够反映我国上市公司中高端装备制造产业股票的整体走势。从估值角度来看,当前中证高端指数PETTM位于历史平均值以下(约35%分位点),具备较高的性价比和投资价值。从业绩表现来看,中证高装指数近五年的收益率分别为42.71%,49.52%,跑赢同期上证指数涨幅。

  业内人士指出,中证高端装备制造指数具备较高的投资价值,但指数成分股的调整要半年一次,这样的设定可能让指数无法及时捕捉市场短期变化。作为一只指数增强型基金,天弘中证高端装备制造指数增强基金在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上,结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术,在指数化投资基础上优化调整投资组合,进行增强型的主动投资,有望追求高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。

  天弘基金为中证高端装备制造增强安排了双基金经理,杨超和刘笑明将共同管理该只基金。杨超有11年证券从业经验,6年基金经理经验,拥有成熟的指数增强投资策略,在过往投资中,贡献了稳定的超额收益。刘笑明有7年量化投资研究经验,2年基金经理经验,长期从事选股策略研发、风险模型构建等投资工作。

  杨超认为,投资如果不锚定一个基准,在Alpha上赚的钱很容易在Beta上亏掉。指数增强产品盯住指数风险结构,在契约规定的Beta赛道搏取超额,超额收益的稳定性和可持续性更强。中证高端装备制造增强的目标是在长期景气向上、投资容量大以及配置需求旺盛的赛道上叠加稳定的alpha,通过复利效应进一步增厚产品收益,打造具有长期投资价值的产品。

  据了解,在指数增强策略的构建过程中,由杨超领衔的天弘基金指数与数量投资部会深度融合定量分析与基本面研究,结合组合优化模型、Alpha模型、交易模型和风险模型,构建指数增强组合,在有效控制组合跟踪误差的基础上力争实现超越基准指数的投资回报。数据显示,近一年以来,天弘中证500增强A/C、天弘沪深300增强A/C等多只天弘指数增强产品均以较小的跟踪误差搏取了较高的超额收益,显示了天弘收益增强策略的有效性。

  风险提示:观点仅供参考,不构成投资意见。购买前请阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。市场有风险,投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

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