本文作者:投资项目平台

2021年75%混基正收益 前海开源大成等10只涨逾80%

投资项目平台 2022-01-13 13:27

  回顾2021年,“分化”成为A股市场关键词,新能源、半导体等板块成为投资主线,与此同时,2019与2020年期间涨幅较大的消费、医药等核心资产在2021年里震荡回调,整体来看,去年小市值个股的表现明显优于大盘蓝筹股。

  虽然2021年整体赚钱难度偏大,不少基金经理也多次喊话投资者降低收益预期,不过,从全年公募基金业绩表现来看,仍有不少基金为投资者带来了丰厚的回报。根据数据,混合型基金去年全年平均收益率为8.44%。

  数据显示,剔除去年内成立的基金及净值异常基金后,全市场有可比业绩的4244只(各类份额分开计算)混合型基金中,2021年共有3199只基金取得正收益,占比75%;有1041只基金净值下跌,占比24.5%;另外4只基金净值收平。

  2021年有2只混合型基金实现净值翻倍增长。其中,前海开源基金崔宸龙管理的前海开源新经济混合A以109.36%的涨幅遥遥领先,夺得混合型基金涨幅榜冠军。宝盈基金肖肖、陈金伟共同管理的宝盈优势产业混合A紧随其后,全年涨幅100.52%。

  以冠军基金为例,前海开源新经济混合A在去年三季度的前十大重仓股分别是亿纬锂能、法拉电子、比亚迪、宁德时代、东方日升、星源材质、天合光能、国投电力、中科电气、【合盛硅业(603260)、股吧】。崔宸龙也在去年三季报中表达了其对于新能源主线的长期看好。

  公开资料显示,崔宸龙为新加坡南洋理工大学材料科学与工程博士,2017年8月加盟前海开源基金管理有限公司,2020年7月开始担任前海开源公用事业基金经理,2020年10月开始担任前海开源新经济基金经理。截至目前,崔宸龙现任基金资产总规模233.75亿元。

  值得一提的是,由崔宸龙管理的前海开源公用事业股票去年收益率也实现翻倍增长,全年涨幅达119.42%,成为2021年普通股票型基金的涨幅榜冠军。

  互联网记者注意到,2021年混合型基金涨幅榜第三名被大成国企改革灵活配置混合夺得,作为一只国企改革主题基金,该基金没有押注新能源,但去年仍然实现了94.76%的高收益率。

  大成国企改革灵活配置混合主要投资于国企改革相关的优质上市公司,截至去年三季度末,其前十大重仓股分别是赛轮轮胎、广汇能源、明泰铝业、鲁阳节能、兴发集团、中国石油、东方电气、杰瑞股份、【山东赫达(002810)、股吧】、东方财富。

  大成国企改革灵活配置混合的现任基金经理是韩创,韩创自2021年1月起开始管理该基金,先是与张烨、李博共同管理,此后李博与张烨先后离任,韩创自2021年5月26日起独立管理该基金。资料显示,韩创2012年6月至2015年6月曾任招商证券研发中心研究员。2015年6月加入大成基金管理有限公司,担任股票投资决策委员会委员,曾担任研究部研究员。其现任基金资产总规模292.03亿元。

  数据显示,韩创管理的大成新锐产业混合、大成睿景灵活配置混合A类及大成睿景灵活配置混合C类去年也均实现了较高收益率,涨幅分别达88.25%、84.19%、82.79%。此外,广发多因子混合、华夏行业景气混合、交银趋势混合A、长城行业轮动混合A去年涨幅也均超过80%。而去年全年涨幅超过50%的混合型基金共有74只。

  另一方面,去年也有30余只混基亏损超过20%,其中,方正富邦基金旗下李昕悦管理的方正富邦创新动力混合C、方正富邦创新动力混合A业绩垫底,其去年全年跌幅分别为32.50%、32.30%。

  从去年前三季度的持股情况看,方正富邦创新动力混合A、C在2021年各个季度调仓明显。一季度末以白马股为主,前十大重仓股分别是平安银行、金山办公、宏达电子、泰格医药、格力电器、南京银行、山西汾酒、鸿远电子、顺丰控股、古井贡酒。二季度其重仓股变更为亿纬锂能、智飞生物、东方财富、赣锋锂业、泰格医药、贵州茅台、兴业银行、华菱钢铁、金山办公、格力电器。截至去年三季度末,其前十大重仓股已多集中于新能源概念,为杉杉股份、【紫光国微(002049)、股吧】、东方盛虹、天奈科技、比亚迪、川能动力、先导智能、通威股份、恩捷股份、赣锋锂业。

  并且,自2018年以来,方正富邦创新动力混合A、C的基金换手率普遍较高,2021年下半年的换手率高达1313.05%。业内人士表示,换手率高说明产品偏于短线操作,换仓成本较高,另一方面“追涨杀跌”会导致净值进一步的下跌。

  进入2022年以来,A股市场分化加剧,以新能源为代表的高景气个股上周大幅杀跌。对此,华夏基金投资总监阳琨表示,主要有两方面的原因:一是市场存在避险情绪。新能源作为过去两三年制造业里最火的赛道,累计涨幅较大。按照历史数据,春节假期前风险偏好与成交活跃度趋于下行,卖出高涨幅品种成为止盈的主要选项。二是风格再均衡,投资主线从结构性复苏转向稳增长。

  对于后期行业配置,阳琨首先看好困境反转行业底部向上的投资机会。消费电子、汽车智能化、传媒、啤酒、免税等行业在2022年修复的可能性是较为确定的,存在估值和业绩双重修复的可能,行业贝塔会触底向上。其次,阳琨看好高景气行业调整后的趋势性机会。其中,军工行业景气确定性较强,新能源虽然贝塔收益减少,但仍是少有的大概率实现30%增速的行业,如果调整充分,仍是值得重点关注的投资方向。

汽车,一汽大众,一汽大众汽车

  建信基金权益投资部执行总经理陶灿则建议关注三条主线:一是维持高景气的成长板块,包括军工、汽车及零部件、新材料、高端装备等,尤其要关注新能源汽车从电动化到智能化过程中的机会,以及新能源链条中的风电、绿电运营、上游资源品等的投资机会。二是消费板块的提价趋势,关注消费板块投资的大逻辑从“高端消费”转向“性价比消费”的可能性,包括大众品提价和大众消费方面的投资机会。三是景气回升即困境反转的板块,其中包括酒店、航空、机场、景区、互联网龙头和房地产国企龙头等。

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