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基金入门(七):一文秒懂基金净值和基金份额

投资项目平台 2022-01-13 13:28

  前两天有个读者问:我想买今年最牛基金经理崔宸龙管理的前海开源公用这只基金,最新净值是3.3180,不明白啥意思?能否帮忙解释一下。

  

  事实上,基金净值就是基金的实际价值,也是买卖基金的价格,基金赎回申购都必须观察净值的高低来做决定。

  什么是基金净值和基金份额?

  基金净值(Net Asset Value,缩写NAV)意思就是净资产价值,也就是基金的实际价值、买卖基金的价格。

  你要知道,基金是一种委托专业机构(基金公司)帮投资者投资一篮子标的物的工具,可投资的标的物包括股票、债券、货币以及不动产,甚至基金本身等。

  而基金的净值,反映的就是当前持有每单位资产的总市值。

  我们来举一个例子:

  假如某只基金花了1000元买了1股茅台(600519)股票,然后把这1股拆分为1000份,每份价格1元。那么这个1元就是基金的净值。

  那么,这里有涉及到“基金份额”这个单位概念。基金份额是指基金投资者对基金享有的份额,基金份额也类似于股份。

  继续用上面的例子,比如你花了500元买了这只基金,那么你拥有这只基金500单位份额,每单位净值1元,一共500元。

  如果还比较迷糊,那么你可以把一只基金比喻成一批大白菜,那么基金份额可以理解为是白菜的斤数,而基金单位净值可以理解为每斤白菜的价格。

  假设白菜价格为0.8元/斤(基金净值),那么投入1000元(投资款),可买到1000÷0.8=1250斤(基金份额)白菜。

  基金是通过基金净值来决定买卖基金的价格,因为净值反映的是每单位基金持有资产的总价值,因此基金并没有买卖的报价,基金一天只会有一个净值数字,所有买卖交易都根据这个净值成交。

  基金申购/赎回是通过买卖份额来交易,当投资人申购基金,份额就会增加;若赎回基金,总发行份额就会减少。基金每一个份额的价格,就是基金的单位净值,是基金于该交易日的买卖价格依据。

  如何知道基金是赚或亏?

  很简单。看单位净值上涨或下跌,就能知道基金是赚钱还亏钱,例如:

  买进基金的单位净值是3元,之后净值涨到4元就是赚钱了;反之,买进基金的单位净值是3元,之后净值跌到2元就是赔钱了。

  基金净值一般都是晚上10点左右更新。当然,每只基金公布的时间会有差异,具体以基金公司为准。总的来说,基金净值每天更新时间是不固定的。

  《证券投资基金信息披露管理办法》针对不同类型的基金产品,对其基金净值的公告有不同的时间要求。比如针对开放式基金的申购和赎回,基金管理人应该在每个开放日的次日,通过网站、基金份额销售网点等披露基金净值和基金份额累计净值等信息。

  

  影响基金净值的因素有哪些?

  由于基金是基金公司聘请专业人士(基金经理)拿投资人的钱去投资一篮子标的(股票、债券或货币等),它的成效就取决于这些标的涨跌幅度,另外也考虑流入和流出的资金,会略微对回报有一些影响。

  1. 基金经理的操作绩效:如果基金经理操作绩效好,基金总资产规模增加,单位净值就会上涨。

  2. 基金收益是否先行分配:若是收益先分配,会直接扣除单位净值,因此在进行基金净值比较时,已分配的收益要将除息的因素还原考虑进去。

  净值低的基金比较值得投资吗?

  当然不是。

  很多投资人觉得净值低的基金就是比较便宜、容易涨,这样能买进的份额数越多越好,而净值高的基金不容易从中获利,所以比较不值得投资。

  记住,一只基金是否值得投资跟净值高低没有任何关系。

  这个问题就像,你花100元买同样品质和价格的大米,到底买一包20斤装的大米,还是买两包10斤装的大米更划算?一样毫无意义。

  其实净值高低和基金是否容易上涨没有绝对关系,基金是帮你投资一篮子股票或其他标的物,但投资绩效跟基金经理的操作有很大关系,若是基金经理选股策略不佳,那净值低的基金还是可能会下跌,而不是低的就比较容易涨。

  投资基金不建议用净值高低来做选择的标准,应该要了解基金经理的投资风格和策略,以及这只基金过去几年的表现等,才能判断出基金的好坏。

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